Законодательство
Красноярского края

Абанский р-н
Ачинский р-н
Балахтинский р-н
Березовский р-н
Бирилюсский р-н
Боготольский р-н
Богучанский р-н
Большемуртинский р-н
Большеулуйский р-н
Бородино
Дзержинский р-н
Дивногорск
Емельяновский р-н
Енисейский р-н
Ермаковский р-н
Железногорск
Заозерный
Зеленогорск
Идринский р-н
Иланский р-н
Ирбейский р-н
Канский р-н
Каратузский р-н
Кежемский р-н
Козульский р-н
Краснотуранский р-н
Красноярск
Красноярский край
Курагинский р-н
Лесосибирск
Манский р-н
Минусинский р-н
Мотыгинский р-н
Назаровский р-н
Нижнеингашский р-н
Новоселовский р-н
Норильск
Партизанский р-н
Пировский р-н
Рыбинский р-н
Саянский р-н
Сосновоборск
Сухобузимский р-н
Тасеевский р-н
Туруханский р-н
Тюхтетский р-н
Ужурский р-н
Уярский р-н
Шарыповский р-н
Шушенский р-н
Эвенкийский р-н

Законы
Постановления
Распоряжения
Определения
Решения
Положения
Приказы
Все документы
Указы
Уставы
Протесты
Представления







Красноярский91.txt.8610
Красноярский

ПОСТАНОВЛЕНИЕ администрации г. Красноярска от 23.06.2006 № 561
"О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ В ПОСТАНОВЛЕНИЕ АДМИНИСТРАЦИИ ГОРОДА ОТ 29.12.2005 № 688"
(вместе с "ПОЛОЖЕНИЕМ О МЕТОДИКЕ РАСЧЕТА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БЮДЖЕТА ГОРОДА КРАСНОЯРСКА", "ПОЛОЖЕНИЕМ О МЕТОДИКЕ ПЛАНИРОВАНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ДОЛГА ГОРОДА КРАСНОЯРСКА")

Официальная публикация в СМИ:
"Городские новости", № 70, 04.07.2006






АДМИНИСТРАЦИЯ ГОРОДА КРАСНОЯРСКА

ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 23 июня 2006 г. № 561

О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ И ДОПОЛНЕНИЙ
В ПОСТАНОВЛЕНИЕ АДМИНИСТРАЦИИ
ГОРОДА ОТ 29.12.2005 № 688

Во исполнение Программы реформирования муниципальных финансов города Красноярска, утвержденной Постановлением администрации города от 31.10.2005 № 551, в целях повышения уровня кредитоспособности и инвестиционной привлекательности города, обеспечения эффективного и обоснованного использования заемных средств, на основании ст. ст. 45, 58, 59 Устава города Красноярска постановляю:
1. Внести в Постановление администрации города от 29.12.2005 № 688 "Об управлении муниципальным долгом города Красноярска" следующие изменения и дополнения:
1.1. Пункт 3 Постановления изложить в следующей редакции:
"3. Утвердить Положение о методике расчета платежеспособности бюджета города Красноярска согласно приложению 3".
1.2. Приложение 3 к Постановлению изложить в редакции согласно приложению 1 к настоящему Постановлению.
1.3. Дополнить Постановление пунктом 4 следующего содержания:
"4. Утвердить Положение о методике планирования муниципального долга города Красноярска согласно приложению 4".
1.4. Дополнить Постановление приложением 4 в редакции согласно приложению 2 к настоящему Постановлению.
1.5. Пункты 4, 5 Постановления считать соответственно пунктами 5, 6 и в пункте 4 слова "в пунктах 1, 2, 3" заменить словами "в пунктах 1, 2, 3, 4".
2. В приложение 1 к Постановлению внести следующие изменения:
2.1. Абзац 5 пункта 1.1 дополнить словами "на безопасном уровне".
2.2. Абзац 15 пункта 5.2 после слов "Сделка РЕПО" дополнить словами "в целях Концепции".
3. В пункте 4.5 приложения 2 к Постановлению слово "месяце" заменить словом "месяцу".
4. Департаменту информации и проектно-аналитической деятельности администрации города (Токмакова Л.В.) опубликовать данное Постановление в газете "Городские новости" и разместить на официальном сайте администрации города в сети Интернет.
5. Ответственность за исполнение настоящего Постановления возложить на первого заместителя Главы города Филиппова К.М.

Глава города
П.И.ПИМАШКОВ





Приложение 1
к Постановлению
Главы города
от 23 июня 2006 г. № 561

ПОЛОЖЕНИЕ
О МЕТОДИКЕ РАСЧЕТА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БЮДЖЕТА
ГОРОДА КРАСНОЯРСКА

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Настоящая методика разработана в целях оценки способности бюджета города Красноярска исполнять свои расходные и долговые обязательства в срок и в полном объеме, повышения эффективности управления муниципальным долгом города Красноярска, обеспечения администрации города Красноярска агрегированной информацией, позволяющей в максимально возможной мере оценить влияние тех или иных решений на состояние муниципальных финансов, а также для осуществления мониторинга соблюдения требований Бюджетного кодекса Российской Федерации.
Настоящая методика расчета платежеспособности бюджета города разработана с использованием Методики оценки финансового положения и качества управления финансами, утвержденной Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 18.08.2005 № 211.
Разработанная методика носит полностью формализованный характер. В основе методики лежит система индикаторов, отражающих отдельные факторы финансового положения города Красноярска. Основным достоинством такого подхода является простота расчета платежеспособности бюджета города и возможность оперативно оценить способность города Красноярска выполнять свои долговые обязательства.
В рамках методики выделяются действующие и планируемые к принятию долговые обязательства, которые в свою очередь включают:
- кредитные соглашения и договоры;
- займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг;
- договоры и соглашения о получении городом Красноярском бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
- договоры о предоставлении муниципальных гарантий г. Красноярска;
- соглашения и договоры, заключенные от имени города Красноярска, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств города прошлых лет;
- просроченную кредиторскую задолженность муниципальных бюджетных учреждений.
Данные обязательства делятся на прямые и условные. Прямые обязательства - это обязательства, которые предполагают выплаты в объемах, в сроках и на условиях, которые установлены заранее.
Условные обязательства - это обязательства, по которым финансовая ответственность может возникнуть в будущем в результате наступления определенных заранее оговоренных событий или их последовательности, которые не являются полностью подконтрольными финансовому органу.
Расчет платежеспособности бюджета города проводится при формировании проекта решения о бюджете города на очередной финансовый год, при разработке перспективного финансового плана на долгосрочную перспективу (три года), а также при наличии проектов нормативно-правовых актов Российской Федерации, Красноярского края и правовых актов города, принятие которых может повлечь за собой изменения объемов финансовых ресурсов города.
Расчет платежеспособности бюджета города может проводиться при возникновении необходимости привлечения в течение года заимствований, в том числе предоставления муниципальных гарантий, а также при проведении операций рефинансирования, реструктуризации или досрочного выкупа действующих долговых обязательств.
В настоящей методике предусматривается, что расчет платежеспособности бюджета города Красноярска осуществляется на основании двух прогнозов - оптимистического и консервативного в соответствии с:
- прогнозами социально-экономического развития города на очередной финансовый год и на среднесрочную перспективу;
- основными направлениями бюджетной политики;
- прогнозами основных показателей бюджета города Красноярска;
- предположениями о графике погашения и обслуживания долговых обязательств города;
- предположениями о состоянии фондового и кредитного рынков, доступных для города Красноярска.
Результатом расчета платежеспособности бюджета города является систематическая ежегодная (ежеквартальная) оценка, позволяющая определить степень нагрузки долговых обязательств на бюджет города.
В расчет оценки платежеспособности бюджета города Красноярска заложены следующие принципы:
- текущие расходы бюджета города должны покрываться доходами. Данный принцип должен соблюдаться для всех уровней платежеспособности выше критического;
- объем прямых и условных обязательств должен сохраняться на экономически безопасном уровне. Данный принцип должен соблюдаться для абсолютного и нормального уровней платежеспособности.
Основными элементами методики расчета платежеспособности бюджета города с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств, включая кредиторскую задолженность, являются:
а) порядок расчета объема действующих долговых обязательств на очередной финансовый год и среднесрочную перспективу (раздельно по видам задолженности, срокам погашения с выделением просроченной задолженности, источникам с обязательным выделением кредиторской задолженности);
б) порядок расчета предельного и оптимального соотношений долговых обязательств и собственных доходов на очередной финансовый год и среднесрочную перспективу (раздельно по видам задолженности, срокам погашения с выделением просроченной задолженности, источникам с обязательным выделением кредиторской задолженности);
в) порядок использования методологии в кратко- и среднесрочном бюджетном планировании;
г) систематизация (выделение в отдельные группы) долговых обязательств с установлением различных требований к их обслуживанию и привлечению новых обязательств;
д) определение оптимальных видов и иных условий для привлечения новых заимствований, реструктуризации, досрочного погашения действующих заимствований с учетом реальной потребности в заемных средствах и прогнозируемых собственных доходов.

II. ОПИСАНИЕ РАСЧЕТОВ

Процедура расчета уровня платежеспособности бюджета города включает в себя следующие этапы:
- построение основных макроэкономических показателей прогноза социально-экономического развития города Красноярска на весь интервал расчета (оптимистический и консервативный прогноз);
- построение прогноза основных показателей бюджета города на весь интервал расчета (оптимистический и консервативный);
- составление графика платежей по погашению и обслуживанию долговых обязательств города Красноярска (оптимистический и консервативный);
- расчет платежеспособности бюджета города.
Построение основных макроэкономических показателей прогноза социально-экономического развития города Красноярска на весь интервал расчета осуществляется на основе макроэкономических прогнозов для Российской Федерации, Красноярского края и города Красноярска на среднесрочную перспективу, а также фактических макроэкономических показателей за предыдущий период и предварительных показателей прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, Красноярского края и города Красноярска на очередной финансовый год.
Прогнозируются следующие основные показатели социально-экономического развития города Красноярска:
- прогноз инфляции;
- прогноз цен на услуги естественных монополий;
- прогноз цен и тарифов на услуги организаций коммунального комплекса;
- прогноз инвестиций в основной капитал;
- прогноз доходов населения;
- фонд заработной платы;
- иные показатели, необходимые для прогнозирования доходов и расходов бюджета города на очередной финансовый год и среднесрочную перспективу.
Значения указанных показателей на ближайшие три года берутся из прогноза социально-экономического развития города Красноярска на соответствующий период.
Построение прогноза основных показателей бюджета города осуществляется на весь период интервала расчета. Прогнозируются следующие основные показатели бюджета города:
- доходы бюджета города;
- безвозмездные перечисления от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
- расходы бюджета города в разрезе действующих и вновь принимаемых обязательств;
- долговые обязательства бюджета города.
Значения указанных показателей на ближайшие три года определяются по перспективному финансовому плану города Красноярска.
Прогноз значений основных показателей бюджета города учитывает тенденции и изменения распределения доходных и расходных полномочий между уровнями бюджетной системы Российской Федерации, происходящие в рамках реализации Федерального закона от 06.10.2003 № 131-ФЗ "Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации".
Итогом данной работы являются показатели бюджета города в оптимистическом и консервативном вариантах.
Составление графика платежей по погашению и обслуживанию долговых обязательств города Красноярска производится на основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных обязательств. Расчет сводного графика погашения и обслуживания прямых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств осуществляется по следующей формуле:

СГ = SUM (Погашение + Обслуживание ) + SUM Ожидаемый
i j ij ij k
платеж ,
ik

где:
СГ - сводный график платежей по погашению и обслуживанию
i
прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным
обязательствам в i-м периоде:
Погашение - расходы на погашение прямого обязательства j в
ij
i-м периоде:
Обслуживание - расходы на обслуживание прямого обязательства
ij
j в i-м периоде:
Ожидаемый платеж - ожидаемый платеж по k-му условному
ik
обязательству в i-м периоде.

Ожидаемый платеж = L x a,
ik

где:
L - объем возможной выплаты по k-му условному обязательству в
i-м периоде;
a - вероятность наступления гарантийного случая.

a = А / В,

где:
А - доля условных обязательств, по которым наступил
гарантийный случай;
В - общий объем условных обязательств за последние два
финансовых года.
Если погашение или обслуживание обязательства не произведено в срок в предыдущем периоде, то при построении сводного графика исполнение просроченных обязательств относится на ближайший период.
Набор СГ для всех периодов представляет собой сводный график
i
обслуживания и погашения долговых обязательств и ожидаемых
платежей по исполнению условных обязательств, СГ = {СГ }, i = 1,
i
..., N, где № - число периодов в интервале расчета.
Значение уровня платежеспособности бюджета города складывается из значения потенциальной платежеспособности бюджета города и разницы реальной платежеспособности от потенциальной платежеспособности.
Уровень реальной (фактической) платежеспособности бюджета города определяется по полученному итоговому баллу фактической платежеспособности бюджета города Красноярска на основе индикаторов оценки финансового положения.
Индикаторы оценки финансового положения города Красноярска отражают ключевые факторы платежеспособности, которые определяют текущее финансовое состояние и потенциальные финансовые возможности, а также устойчивость к воздействию негативных внешних факторов.
Исходными данными для расчетов индикаторов являются официальные статистические данные по городу Красноярску, финансовая отчетность об исполнении бюджета города, данные по долговым обязательствам, составляющим муниципальный долг города Красноярска.
Для каждого индикатора установлены одно или два критических значения. В случае если значение индикатора (V) находится за пределами критического значения максимального риска неплатежеспособности (наихудшего качества управления финансами), то значение оценки индикатора (М) равно 0. Если значение индикатора находится за пределами критического значения минимального риска неплатежеспособности (оптимального качества управления финансами), то значение оценки индикатора (М) равно 1.
Если значение индикатора лежит в интервале между двумя критическими значениями, то по данному индикатору присваивается оценка в пределах от 0 до 1.
Оценка по индикатору рассчитывается по формуле

М = (V - V ) / (V - V ),
i i min max min

где:
М - оценка по индикатору i;
i
V - фактическое значение индикатора i;
i
V - критическое значение индикатора i, соответствующее
min
высокому риску неплатежеспособности (низкому качеству управления
финансами);
V - критическое значение индикатора i, соответствующее
max
низкому риску неплатежеспособности (высокому качеству управления
финансами).
В случае если индикатор имеет только одно критическое значение, оценке по данному индикатору присваивается либо наивысшее значение, равное 1 (если фактическое значение индикатора находится в области минимального риска неплатежеспособности), либо наихудшее значение, равное 0 (если фактическое значение индикатора находится в области максимального риска неплатежеспособности).
Оценка финансового положения измеряется в баллах. Максимально возможная (наилучшая) величина финансового положения и качества управления финансами составляет 11 баллов.
Для индикаторов установлены различные веса относительной значимости. Различия в величинах весов обусловлены разной степенью влияния отражаемых индикаторами факторов на общий уровень финансового положения.
Итоговая оценка финансового положения определяется суммой произведений оценок по всем индикаторам на соответствующие им веса относительной значимости индикаторов (W) по следующей формуле:

P = SUM (M x W ),
i i

где:
P - комплексная оценка финансового положения (качества
управления финансами) города Красноярска;
M - оценка по индикатору i;
i
W - удельный вес i-го индикатора.
i
Ниже представлен сводный перечень индикаторов оценки финансового положения и качества управления бюджетом города Красноярска.

   ----T-------------------------------------------------T----------¬

¦ № ¦ Наименование индикатора ¦ Удельный ¦
¦п/п¦ ¦ вес ¦
¦ ¦ ¦индикатора¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦1 ¦Доля первоочередных расходов в расходах бюджета ¦ ¦
¦ ¦города ¦ 1,50¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦2 ¦Доля капитальных вложений в расходах бюджета ¦ ¦
¦ ¦города ¦ 0,50¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦3 ¦Зависимость бюджета города от финансовой помощи ¦ 1,20¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦4 ¦Объем кредиторской задолженности бюджетных ¦ ¦
¦ ¦учреждений ¦ 1,20¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦5 ¦Отношение долга без учета муниципальных гарантий ¦ ¦
¦ ¦и поручительств к доходам бюджета города ¦ 1,10¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦6 ¦Отношение краткосрочного (до 1 года) долга к ¦ ¦
¦ ¦доходам бюджета города ¦ 0,75¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦7 ¦Отношение объема выданных гарантий ¦ ¦
¦ ¦(поручительств) к доходам бюджета города ¦ 0,25¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦8 ¦Отсутствие просроченных долговых обязательств ¦ 0,50¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦9 ¦Соблюдение ограничения текущих расходов бюджета ¦ ¦
¦ ¦города, установленного Бюджетным кодексом ¦ ¦
¦ ¦Российской Федерации ¦ 0,75¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦10 ¦Соблюдение ограничения дефицита бюджета города, ¦ ¦
¦ ¦установленного Бюджетным кодексом Российской ¦ ¦
¦ ¦Федерации ¦ 0,75¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦11 ¦Соблюдение ограничения на объем муниципального ¦ ¦
¦ ¦долга, установленного Бюджетным кодексом ¦ ¦
¦ ¦Российской Федерации ¦ 0,75¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦12 ¦Соблюдение ограничения расходов на обслуживание ¦ ¦
¦ ¦долга, установленного Бюджетным кодексом ¦ ¦
¦ ¦Российской Федерации ¦ 0,75¦
+---+-------------------------------------------------+----------+
¦13 ¦Отношение дефицита к доходам бюджета города ¦ 1,00¦
L---+-------------------------------------------------+-----------


Критические значения каждого индикатора и формулы расчета значений индикаторов приведены в приложении к настоящему Положению.
Потенциальная платежеспособность бюджета города может принимать следующие значения:
- абсолютная (А) - бюджет города способен обеспечить финансирование текущих расходов, погашение долговых обязательств и достаточно высокий уровень капитальных расходов с возможным привлечением новых заимствований при соблюдении соответствующих ограничений по долговым обязательствам;
- нормальная (В) - бюджет города способен обеспечивать финансирование текущих расходов, погашение долговых обязательств и достаточный уровень капитальных расходов с возможным привлечением новых заимствований при соблюдении соответствующих ограничений по долговым обязательствам;
- неустойчивая (С) - бюджет города способен обеспечивать финансирование текущих расходов, погашение долговых обязательств и минимально необходимый уровень капитальных расходов с возможным привлечением новых заимствований при соблюдении соответствующих ограничений по долговым обязательствам. Возможно проведение небольшого объема вынужденного рефинансирования;
- кризисная (Д) - средств бюджета города недостаточно для покрытия текущих расходов и/или погашения долговых обязательств - долговая емкость и/или доступная долговая емкость отрицательна. Невозможно доведение платежеспособности бюджета города до более высокого уровня с помощью проведения операций резервирования, досрочного погашения долговых обязательств или осуществления новых заимствований при соблюдении соответствующих ограничений по государственному долгу.
К показателю потенциальной платежеспособности приставляется ожидаемая разница реальной платежеспособности бюджета города и потенциальной платежеспособности. Эта разница может принимать следующие значения:

--T--------------------------------------------------------------¬
¦+¦Реальная (фактическая) платежеспособность ожидается на более ¦
¦ ¦высоком уровне, чем потенциальная (расчетная, условная) ¦
¦ ¦платежеспособность ¦
+-+--------------------------------------------------------------+
¦-¦Реальная (фактическая) платежеспособность ожидается на более ¦
¦ ¦низком уровне, чем потенциальная (расчетная, условная) ¦
¦ ¦платежеспособность ¦
+-+--------------------------------------------------------------+
¦0¦Реальная (фактическая) платежеспособность ожидается на таком ¦
¦ ¦же уровне, как и потенциальная (расчетная, условная) ¦
¦ ¦ платежеспособность ¦
L-+---------------------------------------------------------------

Уровень потенциальной платежеспособности бюджета города определяется отдельно по фактическому и прогнозному периодам.
Для расчета потенциальной платежеспособности бюджета города по фактическому периоду вводится коэффициент платежеспособности бюджета города, рассчитываемый по формуле

Y = (ДДЕ + З ) / Д ,
i i i i

где:
ДДЕ - доступная долговая емкость в i-м фактическом периоде;
i
З - объем заимствований бюджета города в i-м фактическом
i
периоде;
Д - доходы бюджета города в i-м фактическом периоде;
i
i - порядковый номер фактического периода.

Расчет доступной долговой емкости осуществляется по следующей
формуле:

ДДЕ = ДЕ - СГ ,
i i

где:
ДЕ - долговая емкость в i-м периоде;
i
СГ - сводный график платежей по погашению и обслуживанию
i
прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным
обязательствам в i-м периоде;
i - порядковый номер периода.
Долговая емкость бюджета города (ДЕ ) определяется как
i
превышение доходов бюджета города Красноярска с учетом поступлений
от продажи муниципального имущества над его текущими расходами без
учета расходов на обслуживание существующих долговых и условных
обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени.
Коэффициент платежеспособности бюджета города показывает, на каком уровне могут быть профинансированы капитальные расходы бюджета города, осуществляемые как за счет доходов бюджета города, так и за счет привлечения новых заимствований.
По значению коэффициента платежеспособности бюджета города определяется уровень потенциальной платежеспособности бюджета города в соответствии с таблицей:

   ----------------------T--------------------------------------------¬

¦Значение коэффициента¦ Уровень потенциальной платежеспособности ¦
¦ платежеспособности ¦ бюджета города ¦
¦ бюджета города +----------T----------T------------T---------+
¦ ¦абсолютный¦нормальный¦неустойчивый¦кризисный¦
+---------------------+----------+----------+------------+---------+
¦Отношение суммы ¦ >15% ¦ 5 - 15% ¦ 2 - 5% ¦ <2% ¦
¦доступной долговой ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦емкости и объема ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦заимствований к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦доходам бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦города ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---------------------+----------+----------+------------+----------


Поскольку коэффициент платежеспособности бюджета города равен отношению капитальных расходов к доходам бюджета города при условии, что остатки на счетах бюджета неизменны и поступления в бюджет города от продажи акций и земельных участков, находящихся в собственности города Красноярска, незначительны, вышеприведенные уровни потенциальной платежеспособности бюджета города позволяют определить соответствующий уровень платежеспособности бюджета города (абсолютный, нормальный, устойчивый и кризисный) согласно предлагаемой методике.
Для определения разницы между реальным и потенциальным уровнем платежеспособности бюджета города сравнивается полученный уровень потенциальной платежеспособности бюджета города по фактическому периоду с уровнем фактической платежеспособности бюджета города, рассчитанный в соответствии с приложением к настоящему Положению.
Если уровень фактической платежеспособности бюджета города ниже, чем уровень потенциальной платежеспособности по фактическому периоду, то платежеспособность бюджета города сложится в прогнозном периоде на более низком уровне, чем расчетная потенциальная платежеспособность (со знаком "-").
Если уровень фактической платежеспособности бюджета города выше потенциальной платежеспособности по фактическому периоду, то реальная (фактическая) платежеспособность бюджета города ожидается в прогнозном периоде на более высоком уровне, чем его расчетная потенциальная платежеспособность (со знаком "+").
Если уровень фактической платежеспособности равен потенциальной платежеспособности бюджета города, то реальная (фактическая) платежеспособность бюджета города ожидается в прогнозном периоде на том же уровне, что и его расчетная потенциальная платежеспособность ("0").
Для расчета потенциальной платежеспособности бюджета г. Красноярска по прогнозному периоду вводится коэффициент платежеспособности, равный отношению суммы доступной долговой емкости и объема заимствований к объему доходов бюджета города для каждого года прогнозного периода:

Z = (ДДЕ + З ) / Д ,
i i i i

где:
ДДЕ - доступная долговая емкость в i-м прогнозном периоде;
i
З - объем заимствований бюджета города в i-м прогнозном
i
периоде;
Д , - доходы бюджета города в i-м прогнозном периоде;
i
i - порядковый номер прогнозного периода.
Уровень потенциальной платежеспособности бюджета г. Красноярска в прогнозном периоде определяется как максимально достижимое значение коэффициента платежеспособности бюджета города по всем годам прогнозного периода с учетом возможности проведения операций резервирования средств, досрочного погашения действующих долговых обязательств и привлечения новых заимствований.
Расчет потенциальной платежеспособности бюджета г. Красноярска проводится в два этапа. На первом этапе определяется исходный уровень потенциальной платежеспособности бюджета города. На втором этапе - возможность повышения исходного уровня потенциальной платежеспособности бюджета города с помощью проведения операций резервирования, досрочного погашения и осуществления новых заимствований.
Исходный уровень потенциальной платежеспособности бюджета города Красноярска определяется с помощью коэффициента исходной платежеспособности бюджета города, который определяется для каждого прогнозного периода по формуле

F = ДДЕ / Д ,
i i i

где:
ДДЕ - доступная долговая емкость в i-м прогнозном периоде;
i
Д , - доходы бюджета города в i-м прогнозном периоде;
i
i - порядковый номер прогнозного периода.
По полученным значениям данного коэффициента для каждого прогнозного периода определяется уровень исходной платежеспособности бюджета города в соответствии с таблицей:

   --------------------T--------------------------------------------¬

¦ Наименование ¦ Уровень исходной потенциальной ¦
¦ ¦ платежеспособности бюджета города ¦
¦ +----------T----------T------------T---------+
¦ ¦абсолютный¦нормальный¦неустойчивый¦кризисный¦
+-------------------+----------+----------+------------+---------+
¦Отношение доступной¦ >15% ¦ 5 - 15% ¦ 2 - 5% ¦ <2% ¦
¦долговой емкости к ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦доходам бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦города ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L-------------------+----------+----------+------------+----------


Если значение коэффициента исходной потенциальной платежеспособности бюджета города Красноярска соответствует абсолютному уровню его платежеспособности для всех лет прогнозного периода, то общий уровень потенциальной платежеспособности бюджета города абсолютный.
С целью возможного повышения уровня потенциальной платежеспособности бюджета города Красноярска осуществляется последовательное применение операций резервирования средств, досрочного погашения действующих долговых обязательств и привлечения новых заимствований с учетом результатов, которые получены при расчете исходного уровня потенциальной платежеспособности бюджета города.
Возможность повышения уровня потенциальной платежеспособности бюджета города Красноярска с помощью резервирования средств осуществляется следующим образом. Проводится поиск двух соседних периодов, для которых коэффициент исходной платежеспособности бюджета города в первом периоде выше, чем во втором периоде. Далее осуществляется резервирование средств с первого периода на второй в объеме, который выравнивает коэффициент исходной платежеспособности бюджета города для этих периодов. Данная операция отражается в расчетах как уменьшение доходов бюджета города в первом периоде и увеличение доходов бюджета города во втором периоде на эту же сумму. При этом каждый период может быть задействован в данной операции только один раз.
Возможность повышения уровня потенциальной платежеспособности бюджета города с помощью проведения операций досрочного погашения действующих долговых обязательств осуществляется следующим образом. Начиная с текущего периода осуществляется поиск двух периодов, не обязательно соседних, для которых коэффициент исходной платежеспособности бюджета города в первом периоде выше, чем во втором периоде. Далее производится досрочное погашение действующих долговых обязательств на сумму, которая выравнивает коэффициент исходной платежеспособности бюджета города для этих периодов. Данная операция отражается в расчетах как корректировка графика погашения и обслуживания долговых обязательств, удаляются досрочно погашенное обязательство или его часть и платежи по его обслуживанию или их части.
Возможность повышения уровня потенциальной платежеспособности бюджета города Красноярска с помощью осуществления новых заимствований осуществляется следующим образом. Определяется минимальное значение коэффициента платежеспособности в прогнозном периоде. Далее задается уровень коэффициента платежеспособности на единицу выше, чем минимальное значение в прогнозном периоде (далее - заданный уровень), и осуществляется доведение значений коэффициента платежеспособности по всему прогнозному периоду до заданного уровня. Для этого начиная со следующего периода от даты расчета определяется период, для которого значение коэффициента платежеспособности ниже заданного уровня. Объем заимствований (V), который необходим для доведения коэффициента платежеспособности в этом периоде до заданного уровня, вычисляется по следующей формуле:

V = (15% - F) x Д,

где:
F - значение коэффициента исходной платежеспособности в рассматриваемом периоде;
Д - доходы бюджета города в рассматриваемом периоде.
Затем проводится попытка построения графика погашения данного заимствования. Погашение заимствования распределяется на срок, на который возможно привлечение новых заимствований с рынка капиталов в данном периоде. Распределение погашения заимствования производится по принципу максимально возможного выравнивания значения коэффициента платежеспособности.
При этом на каждом этапе вычислений производится проверка соблюдения следующих ограничений, соответствующих уровням платежеспособности:

   ----------------------T--------------------------------------------¬

¦ Наименование ¦ Уровень потенциальной платежеспособности ¦
¦ ¦ бюджета города ¦
¦ +----------T----------T------------T---------+
¦ ¦абсолютный¦нормальный¦неустойчивый¦кризисный¦
+---------------------+----------+----------+------------+---------+
¦ I. Ограничения Бюджетного кодекса Российской Федерации ¦
+---------------------T---------------------T----------------------+
¦Отношение ¦ <100% ¦ >= 100% ¦
¦накопленного объема ¦ ¦ ¦
¦муниципального долга ¦ ¦ ¦
¦к доходам бюджета ¦ ¦ ¦
¦города без учета ¦ ¦ ¦
¦безвозмездных ¦ ¦ ¦
¦перечислений от ¦ ¦ ¦
¦бюджетов других ¦ ¦ ¦
¦уровней бюджетной ¦ ¦ ¦
¦системы Российской ¦ ¦ ¦
¦Федерации ¦ ¦ ¦
+---------------------+---------------------+----------------------+
¦Отношение объема ¦ <15% ¦ >= 15% ¦
¦расходов на ¦ ¦ ¦
¦обслуживание ¦ ¦ ¦
¦муниципального долга ¦ ¦ ¦
¦к расходам бюджета ¦ ¦ ¦
¦города ¦ ¦ ¦
+---------------------+---------------------+----------------------+
¦Отношение дефицита ¦ <10% ¦ >= 10% ¦
¦бюджета города к ¦ ¦ ¦
¦доходам бюджета без ¦ ¦ ¦
¦учета финансовой ¦ ¦ ¦
¦помощи из бюджетов ¦ ¦ ¦
¦других уровней ¦ ¦ ¦
¦бюджетной системы ¦ ¦ ¦
¦Российской Федерации ¦ ¦ ¦
+---------------------+---------------------+----------------------+
¦ II. Ограничения по долговой нагрузке ¦
+---------------------T----------T----------T------------T---------+
¦Отношение объема ¦ <10% ¦ 10 - 15% ¦ 15 - 20% ¦ >20% ¦
¦краткосрочного (до 1 ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦года) муниципального ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦долга к доходам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦бюджета города без ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦учета средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦регионального бюджета¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+----------+------------+---------+
¦Отношение ¦ <25% ¦ 25 - 38% ¦ 38 - 50% ¦ >50% ¦
¦муниципального долга ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦за вычетом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦муниципальных ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦гарантий к доходам ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦бюджета города без ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦учета средств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+----------+------------+---------+
¦Отношение выплат по ¦ <15% ¦ 15 - 25% ¦ 25 - 35% ¦ >35% ¦
¦обслуживанию и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦погашению ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦муниципального долга ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦к доходам бюджета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦города без учета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦средств субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦регионального бюджета¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------------+----------+----------+------------+---------+
¦Отношение объема ¦ <15% ¦ >15% ¦
¦заимствований к ¦ ¦ ¦
¦доходам бюджета ¦ ¦ ¦
¦города ¦ ¦ ¦
+---------------------+---------------------+----------------------+
¦Отношение объема ¦ <5% ¦ >5% ¦
¦расходов на ¦ ¦ ¦
¦обслуживание ¦ ¦ ¦
¦муниципального долга ¦ ¦ ¦
¦к доходам бюджета ¦ ¦ ¦
¦города без учета ¦ ¦ ¦
¦средств субвенций из ¦ ¦ ¦
¦регионального бюджета¦ ¦ ¦
L---------------------+---------------------+-----------------------


В случае если удалось построить график погашения для нового заимствования, аналогичная процедура повторяется для следующих периодов, которые имеют коэффициент платежеспособности ниже заданного уровня. В том случае, если процесс построения новых заимствований не прерывается до конца прогнозного периода, считается, что заданный уровень коэффициента платежеспособности вполне достижим.
В том случае, если процесс построения новых заимствований прерывается на каком-либо году прогнозного периода, считается, что заданный уровень коэффициента платежеспособности недостижим. Максимально достижимый уровень платежеспособности определяется по значению предыдущего уровня коэффициента платежеспособности.
Результатом расчета платежеспособности бюджета города Красноярска должна стать ежегодная (ежеквартальная) оценка, позволяющая определить степень нагрузки долговых обязательств на бюджет города (с учетом расходов на обслуживание долговых обязательств, сроков их погашения и графика погашения кредиторской задолженности).

Заместитель Главы города -
начальник департамента финансов
Г.Н.ФАЗЛЕЕВА





Приложение
к Положению
о методике расчета
платежеспособности бюджета
города Красноярска

ЗНАЧЕНИЯ И ФОРМУЛЫ РАСЧЕТА ИНДИКАТОРОВ ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ
БЮДЖЕТОМ ГОРОДА КРАСНОЯРСКА

   ----T--------------------T--------------------T--------------------T--------------------T--------------------------¬

¦ № ¦ Индикаторы ¦ Формула расчета ¦ Минимальный риск ¦ Максимальный риск ¦ Пояснение ¦
¦п/п¦ ¦значения индикатора ¦неплатежеспособности¦неплатежеспособности¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ (наилучший уровень ¦(минимальный уровень¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦управления бюджетом ¦управления бюджетом ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ города) ¦ города) ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦1 ¦Доля первоочередных ¦V = (A + B + C) / D ¦ 20% ¦ 70% ¦Значительная доля ¦
¦ ¦расходов в расходах ¦А - расходы бюджета ¦ ¦ ¦первоочередных расходов ¦
¦ ¦бюджета города ¦города на оплату ¦ ¦ ¦свидетельствует о ¦
¦ ¦ ¦труда и начисления ¦ ¦ ¦недостаточной финансовой ¦
¦ ¦ ¦на оплату труда; ¦ ¦ ¦гибкости. В случае ¦
¦ ¦ ¦В - расходы бюджета ¦ ¦ ¦сокращения доходов бюджета¦
¦ ¦ ¦города на ¦ ¦ ¦города необходимо будет ¦
¦ ¦ ¦обслуживание ¦ ¦ ¦решать - снижать общий ¦
¦ ¦ ¦муниципального ¦ ¦ ¦объем расходов на оплату ¦
¦ ¦ ¦долга; ¦ ¦ ¦труда, социальные выплаты ¦
¦ ¦ ¦С - расходы бюджета ¦ ¦ ¦или реструктурировать ¦
¦ ¦ ¦города на выплату ¦ ¦ ¦долговые обязательства ¦
¦ ¦ ¦трансфертов ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦населению; ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦D - всего расходов ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета города с ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦учетом прироста ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦задолженности за ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета города ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦2 ¦Доля капитальных ¦V = (A /B +¦ 15% ¦ 5% ¦Данный индикатор ¦
¦ ¦вложений в расходах ¦ n - 2 n -2 ¦ ¦ ¦отслеживает долю расходов,¦
¦ ¦бюджета города ¦A / B + ¦ ¦ ¦которые в случае ¦
¦ ¦ ¦ n - 1 n -1 ¦ ¦ ¦необходимости могут быть ¦
¦ ¦ ¦A / B ) / 3 ¦ ¦ ¦сокращены, причем наименее¦
¦ ¦ ¦ n n ¦ ¦ ¦болезненно по отношению к ¦
¦ ¦ ¦A - капитальные ¦ ¦ ¦объему и качеству ¦
¦ ¦ ¦вложения за счет ¦ ¦ ¦предоставляемых бюджетных ¦
¦ ¦ ¦бюджета города ¦ ¦ ¦услуг. Большая доля ¦
¦ ¦ ¦(включая целевые ¦ ¦ ¦капитальных расходов ¦
¦ ¦ ¦бюджетные фонды); ¦ ¦ ¦свидетельствует о ¦
¦ ¦ ¦В - всего расходов ¦ ¦ ¦финансовой гибкости и ¦
¦ ¦ ¦бюджета города с ¦ ¦ ¦отражает возможность ¦
¦ ¦ ¦учетом прироста ¦ ¦ ¦значительного сокращения ¦
¦ ¦ ¦кредиторской ¦ ¦ ¦расходов в случае ¦
¦ ¦ ¦задолженности за ¦ ¦ ¦возникновения такой ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦потребности ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета города; ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦n - последний ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦отчетный период ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦3 ¦Зависимость бюджета ¦V = A / B ¦ 5% ¦ 40% ¦Данный индикатор ¦
¦ ¦города от финансовой¦А - доходы бюджета ¦ ¦ ¦характеризует зависимость ¦
¦ ¦помощи ¦города от ¦ ¦ ¦доходов бюджета города от ¦
¦ ¦ ¦безвозмездных ¦ ¦ ¦финансовой помощи. Чем ¦
¦ ¦ ¦перечислений от ¦ ¦ ¦выше значение данного ¦
¦ ¦ ¦бюджетов других ¦ ¦ ¦индикатора, тем выше риск,¦
¦ ¦ ¦уровней за ¦ ¦ ¦связанный с возможным ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦выпадением доходов, в ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦результате уменьшения ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦финансовой помощи, что ¦
¦ ¦ ¦бюджета; ¦ ¦ ¦может негативно сказаться ¦
¦ ¦ ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦на сбалансированности ¦
¦ ¦ ¦бюджета города за ¦ ¦ ¦бюджета города и ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦способности обслуживать ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦долговые обязательства ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦4 ¦Объем кредиторской ¦V = A / B ¦ 0% ¦ 5% ¦Возникновение кредиторской¦
¦ ¦задолженности ¦A - кредиторская ¦ ¦ ¦задолженности ¦
¦ ¦бюджетных учреждений¦задолженность ¦ ¦ ¦свидетельствует о низком ¦
¦ ¦ ¦бюджетных учреждений¦ ¦ ¦качестве управления ¦
¦ ¦ ¦на конец отчетного ¦ ¦ ¦финансами в бюджетных ¦
¦ ¦ ¦периода; ¦ ¦ ¦учреждениях или о ¦
¦ ¦ ¦В - объем расходов ¦ ¦ ¦неадекватном ¦
¦ ¦ ¦бюджета города за ¦ ¦ ¦финансировании бюджетных ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦учреждений. ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦Распределение финансовых ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ресурсов в ходе ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦бюджетного процесса ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦призвано обеспечить ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦максимальную эффективность¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦расходов бюджета города ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦для населения. Достигаемая¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦в ходе бюджетного процесса¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦эффективность ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦распределения расходов ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦искажается при росте ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦просроченной кредиторской ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦задолженности из-за ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦несоответствия ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фактического объема ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦расходов объему, ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦утвержденному решением о ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦бюджете города ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦5 ¦Отношение ¦V = A / B ¦ 25% ¦ 50% ¦Для расчета значения ¦
¦ ¦муниципального долга¦А - долг города ¦ ¦ ¦данного индикатора ¦
¦ ¦без учета гарантий и¦Красноярска за ¦ ¦ ¦учитывается сумма долговых¦
¦ ¦поручительств к ¦вычетом гарантий и ¦ ¦ ¦обязательств, включающая ¦
¦ ¦доходам бюджета ¦поручительств на ¦ ¦ ¦долг без учета процентных ¦
¦ ¦города ¦конец отчетного ¦ ¦ ¦платежей. Чем выше уровень¦
¦ ¦ ¦периода; ¦ ¦ ¦долговой нагрузки, тем ¦
¦ ¦ ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦выше риск невыполнения ¦
¦ ¦ ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦долговых обязательств ¦
¦ ¦ ¦учета субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦6 ¦Отношение ¦V = A / B ¦ 10% ¦ 20% ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦краткосрочного (до 1¦А - объем ¦ ¦ ¦структуру муниципального ¦
¦ ¦года) муниципального¦краткосрочного (до ¦ ¦ ¦долга по срочности долга. ¦
¦ ¦долга к доходам ¦1 года) долга города¦ ¦ ¦Большая доля краткосрочных¦
¦ ¦бюджета города ¦Красноярска на конец¦ ¦ ¦обязательств ¦
¦ ¦ ¦отчетного периода; ¦ ¦ ¦свидетельствует о высокой ¦
¦ ¦ ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦зависимости от ¦
¦ ¦ ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦рефинансирования долга, ¦
¦ ¦ ¦учета субвенций из ¦ ¦ ¦что в совокупности со ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦значительной долговой ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦нагрузкой угрожает ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦стабильности муниципальных¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦финансов. В случае ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦неспособности ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦рефинансировать долг с ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦помощью новых ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦заимствований ситуация с ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ликвидностью резко ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ухудшается в связи с ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦необходимостью погашения ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦всех краткосрочных ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦обязательств за счет ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦внутреннего финансирования¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦в полном объеме. В случае ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦нехватки внутренних ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦резервов может быть ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объявлен дефолт. При ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦одинаковых объемах ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦муниципального долга и ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходов бюджета города ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦риск становится ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦значительно выше, если ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦основной объем долга ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦должен быть погашен в ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦пределах ближайшего года ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦7 ¦Отношение объема ¦V = A / B ¦ 15% ¦ 30% ¦Гарантии являются ¦
¦ ¦выданных гарантий ¦А - объем гарантий и¦ ¦ ¦специфическим видом ¦
¦ ¦(поручительств) к ¦поручительств города¦ ¦ ¦обязательств, поскольку ¦
¦ ¦доходам бюджета ¦Красноярска на конец¦ ¦ ¦платежи по ним могут не ¦
¦ ¦города ¦отчетного периода; ¦ ¦ ¦наступить, если заемщик, ¦
¦ ¦ ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦получивший гарантию, ¦
¦ ¦ ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦самостоятельно исполнит ¦
¦ ¦ ¦учета субвенций из ¦ ¦ ¦свои обязательства перед ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦кредитором. Поэтому ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦обязательства по гарантиям¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦оцениваются как отдельный ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦фактор платежеспособности.¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Чем выше объем выданных ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦гарантий по отношению к ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходам бюджета города, ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тем выше потенциальный ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объем выплат в случае ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦неспособности получателя ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦гарантии самостоятельно ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦обслуживать свои ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦обязательства ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦8 ¦Отсутствие ¦V = A / B ¦ 0% ¦ 0,5% ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦просроченных ¦А - просроченная ¦ ¦ ¦факты неисполнения своих ¦
¦ ¦долговых ¦задолженность города¦ ¦ ¦обязательств перед ¦
¦ ¦обязательств ¦Красноярска на конец¦ ¦ ¦кредиторами и накладывает ¦
¦ ¦ ¦отчетного периода; ¦ ¦ ¦сильный отпечаток на ¦
¦ ¦ ¦В - объем ¦ ¦ ¦платежеспособность ¦
¦ ¦ ¦собственных доходов ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета города за ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦последний отчетный ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦период ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦9 ¦Соблюдение ¦V = A / B ¦ 100% ¦ - ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦ограничения текущих ¦А - текущие расходы ¦ ¦ ¦соблюдение требования, ¦
¦ ¦расходов бюджета ¦бюджета города с ¦ ¦ ¦установленного Бюджетным ¦
¦ ¦города, ¦учетом прироста ¦ ¦ ¦кодексом Российской ¦
¦ ¦установленного ¦кредиторской ¦ ¦ ¦Федерации. В соответствии ¦
¦ ¦Бюджетным кодексом ¦задолженности за ¦ ¦ ¦с требованиями Бюджетного ¦
¦ ¦Российской Федерации¦исключением ¦ ¦ ¦кодекса Российской ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦Федерации текущие расходы ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦бюджета города не могут ¦
¦ ¦ ¦бюджета; ¦ ¦ ¦превышать доходы бюджета ¦
¦ ¦ ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦города ¦
¦ ¦ ¦бюджета города за ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦ ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦10 ¦Соблюдение ¦V = A / B ¦ -10% ¦ - ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦ограничения дефицита¦А - дефицит бюджета ¦ ¦ ¦соблюдение требования по ¦
¦ ¦бюджета города, ¦города Красноярска; ¦ ¦ ¦ограничению дефицита ¦
¦ ¦установленного ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦бюджета города, ¦
¦ ¦Бюджетным кодексом ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦установленного Бюджетным ¦
¦ ¦Российской Федерации¦учета безвозмездных ¦ ¦ ¦кодексом Российской ¦
¦ ¦ ¦перечислений от ¦ ¦ ¦Федерации. В соответствии ¦
¦ ¦ ¦бюджетов других ¦ ¦ ¦с требованиями Бюджетного ¦
¦ ¦ ¦уровней ¦ ¦ ¦кодекса Российской ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Федерации дефицит бюджета ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦города не может превышать ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦10% доходов бюджета города¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦без учета безвозмездных ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦перечислений от бюджетов ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦других уровней ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦11 ¦Соблюдение ¦V = A / B ¦ 100% ¦ - ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦ограничения на объем¦А - объем долга ¦ ¦ ¦соблюдение требования к ¦
¦ ¦муниципального ¦города Красноярска; ¦ ¦ ¦объему муниципального ¦
¦ ¦долга, ¦В - всего доходов ¦ ¦ ¦долга, установленного ¦
¦ ¦установленного ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦Бюджетным кодексом ¦
¦ ¦Бюджетным кодексом ¦учета безвозмездных ¦ ¦ ¦Российской Федерации. В ¦
¦ ¦Российской Федерации¦перечислений от ¦ ¦ ¦соответствии с ¦
¦ ¦ ¦бюджетов других ¦ ¦ ¦требованиями Бюджетного ¦
¦ ¦ ¦уровней ¦ ¦ ¦кодекса Российской ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Федерации объем долга не ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦может превышать объем ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦доходов бюджета города без¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦учета безвозмездных ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦перечислений от бюджетов ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦других уровней ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦12 ¦Соблюдение ¦V = A / B ¦ 15% ¦ - ¦Бюджетный кодекс ¦
¦ ¦ограничения по ¦А - расходы на ¦ ¦ ¦Российской Федерации ¦
¦ ¦расходам на ¦обслуживание ¦ ¦ ¦устанавливает ограничения ¦
¦ ¦обслуживание ¦муниципального ¦ ¦ ¦для расходов на ¦
¦ ¦муниципального ¦долга; ¦ ¦ ¦обслуживание долга. Данный¦
¦ ¦долга, ¦В - всего расходов ¦ ¦ ¦индикатор отражает ¦
¦ ¦установленного ¦бюджета города ¦ ¦ ¦соблюдение требования ¦
¦ ¦Бюджетным кодексом ¦ ¦ ¦ ¦Бюджетного кодекса ¦
¦ ¦Российской Федерации¦ ¦ ¦ ¦Российской Федерации, в ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦соответствии с которым ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦расходы на обслуживание ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦долга ограничиваются 15% ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦расходов бюджета города ¦
+---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------------+
¦13 ¦Отношение дефицита ¦V = (A - B) / А ¦ 0% ¦ -5% ¦Данный индикатор отражает ¦
¦ ¦бюджета города к ¦А - всего доходов ¦ ¦ ¦сбалансированность бюджета¦
¦ ¦доходам бюджета ¦бюджета города без ¦ ¦ ¦города. Он характеризует ¦
¦ ¦города ¦учета субвенций из ¦ ¦ ¦возможность финансирования¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦всех текущих и капитальных¦
¦ ¦ ¦бюджета; ¦ ¦ ¦расходов бюджета города за¦
¦ ¦ ¦В - всего расходов ¦ ¦ ¦счет имеющихся доходов без¦
¦ ¦ ¦бюджета города с ¦ ¦ ¦увеличения объема ¦
¦ ¦ ¦учетом прироста ¦ ¦ ¦заимствований ¦
¦ ¦ ¦кредиторской ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦задолженности за ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦исключением ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦субвенций из ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦регионального ¦ ¦ ¦ ¦
¦ ¦ ¦бюджета ¦ ¦ ¦ ¦
L---+--------------------+--------------------+--------------------+--------------------+---------------------------






Приложение 2
к Постановлению
Главы города
от 23 июня 2006 г. № 561

ПОЛОЖЕНИЕ
О МЕТОДИКЕ ПЛАНИРОВАНИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО
ДОЛГА ГОРОДА КРАСНОЯРСКА

I. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ МЕТОДИКИ

Основными целями планирования муниципального долга являются:
- обеспечение исполнения в полном объеме долговых обязательств города Красноярска;
- определение возможности исполнения имеющихся долговых обязательств за счет доходов бюджета города Красноярска;
- определение экономически безопасного уровня муниципального долга города Красноярска.
Основными задачами планирования муниципального долга являются:
- повышение эффективности муниципальных заимствований города Красноярска (далее - заимствование);
- оптимизация структуры долга с целью минимизации его обслуживания;
- сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;
- обеспечение тесной взаимосвязи принятия решения о заимствованиях с реальными потребностями бюджета города Красноярска в привлечении заемных средств и оптимизацией использования средств бюджета города;
- развитие рыночных инструментов заимствований и инструментов управления долгом.
В качестве базовых показателей, определяющих ограничения в проведении муниципальной заемной политики, следует признать:
1. Нормы, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации.
2. Долговую емкость бюджета города.
3. Доступный на рынке капитала объем средств с приемлемыми условиями по стоимости и срочности.
Данные показатели являются основой для оценки связанных с долгом рисков, возникающих при исполнении бюджета города Красноярска.
Главным в управлении муниципальным долгом является поддержание на приемлемом уровне соответствия между размером долга и его реальными источниками погашения на любом временном участке.

II. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

В настоящем Положении используются следующие термины и определения:
Долговая емкость бюджета города (ДЕ) определяется как превышение доходов бюджета города Красноярска с учетом поступлений от продажи муниципального имущества над его текущими расходами без учета расходов на обслуживание существующих долговых и условных обязательств в каждом периоде выбранного интервала времени. При этом интервал времени не может быть короче длительности перспективного финансового плана, а период - превосходить финансовый год.
Долговая емкость бюджета города определяет предельные объемы погашения и обслуживания долговых обязательств, которые можно осуществлять за счет доходов бюджета города.
Прямые обязательства - это обязательства, которые предполагают выплаты в объемах, в сроках и на условиях, которые установлены заранее.
В прямые обязательства включаются:
- кредитные соглашения и договоры;
- займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг;
- договоры и соглашения о получении городом Красноярском бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
- соглашения и договоры, заключенные от имени города Красноярска, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств города Красноярска прошлых лет;
- просроченная кредиторская задолженность муниципальных бюджетных учреждений.
Условное обязательство определяется как обязательство города Красноярска по предоставленной муниципальной гарантии.
Заимствования города Красноярска классифицируются по целям их привлечения на следующие виды:
- заимствования, которые привлекаются для погашения уже существующих долговых обязательств города Красноярска;
- заимствования на покрытие кассовых разрывов бюджета города - краткосрочные заимствования, которые привлекаются в пределах финансового года на финансирование временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета города;
- инвестиционные заимствования - заимствования, которые привлекаются для финансирования капитальных расходов.

III. ВЗАИМОСВЯЗЬ ПРОЦЕССА ПЛАНИРОВАНИЯ
МУНИЦИПАЛЬНОГО ДОЛГА С БЮДЖЕТНЫМ ПРОЦЕССОМ

Взаимосвязь процесса планирования муниципального долга с бюджетным процессом города Красноярска исходит из самой цели планирования долга - обеспечения исполнения своевременно и в полном объеме прямых и условных обязательств города.
Участие системы планирования долга в бюджетном процессе начинается уже на стадии планирования бюджета города - это оценка долговой емкости бюджета города и определение инвестиционных возможностей города Красноярска.
На этапе исполнения бюджета города в соответствии с программой внутренних заимствований привлекаются заемные средства для обеспечения финансирования расходов бюджета города, т.е. на покрытие кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета города, дефицита бюджета города, рефинансирования муниципального долга и финансирования инвестиционных проектов.
Качество и эффективность управления долгом непосредственно влияют на бюджетный процесс, поскольку стоимость обслуживания заимствований непосредственно отражается на исполнении расходной части бюджета города.

IV. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРЯМЫХ И УСЛОВНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Департамент финансов администрации города Красноярска разрабатывает проект программы внутренних заимствований города Красноярска, обеспечивает привлечение и погашение заемных средств в рамках указанной программы.
Процесс планирования долга и условных обязательств состоит из двух этапов:
- планирования расходов по погашению и обслуживанию уже принятых обязательств города Красноярска;
- планирования объемов вновь привлекаемых долговых и условных обязательств.
Основной целью планирования, погашения и обслуживания уже имеющегося муниципального долга является оценка возможности его погашения за счет доходов бюджета города в планируемом финансовом году.
Исходной информацией для планирования прямых и условных обязательств являются:
- прогноз доходов бюджета города, поступлений от продажи муниципального имущества г. Красноярска;
- прогноз текущих расходов бюджета города;
- потребность бюджета города в капитальных расходах бюджета города, определяемых на основе приоритетов инвестиционной политики г. Красноярска;
- потребность в предоставлении муниципальных гарантий города Красноярска, определяемая на основе приоритетов экономической политики города Красноярска;
- информация о существующих прямых и условных обязательствах г. Красноярска, внесенная в муниципальную долговую книгу города Красноярска.
Департамент финансов администрации города Красноярска на основе исходной информации определяет:
- долговую емкость бюджета города;
- необходимые и возможные объемы привлечения прямых и условных обязательств, исходя из условия, что прогнозы обслуживания и погашения прямых обязательств и объемов ожидаемых платежей по условным обязательствам города Красноярска не превышают долговой емкости бюджета города;
- прогноз возможного объема предоставления муниципальных гарантий города Красноярска;
- структуру долга в рамках подготовки проекта бюджета города на очередной финансовый год и разрабатывает в соответствии с ограничениями, установленными Бюджетным кодексом Российской Федерации и долговой емкостью бюджета города, программу внутренних заимствований на очередной финансовый год.
По результатам процесса планирования долга и условных обязательств составляется сводный график погашения и обслуживания имеющихся и возникающих обязательств, который передается в систему бюджетного планирования при формировании бюджета города на соответствующий финансовый год.
Расчет долговой емкости необходимо производить на текущий финансовый год и на плановый период (2 года), а также в двух вариантах - оптимистическом и консервативном. Кроме того, планирование должно осуществляться поквартально и помесячно.
Расчет долговой емкости бюджета города осуществляется по следующей процедуре.
В каждом периоде расчета i на основе прогнозных данных
рассчитывается превышение доходов над текущими расходами бюджета
города без учета расходов на обслуживание существующих долговых и
условных обязательств, ДЕ :
i

ДЕ = Доходы + Поступления от продажи муниципального имущества -
i i

Текущие Расходы ,
i

где:
Доходы - доходы, поступившие в бюджет города, в i-м
i
периоде;
Поступления от продажи муниципального имущества -
поступления в бюджет города в i-м периоде от продажи имущества,
находящегося в муниципальной собственности;
Текущие Расходы - текущие расходы бюджета города без
i
учета расходов на обслуживание существующих долговых и условных
обязательств, произведенные в i-м периоде.
Набор ДЕ для всех периодов (например, кварталов)
i
представляет собой долговую емкость бюджета города на выбранном
интервале времени ДЕ = {ДЕ }, i = 1, ..., N, где № - число
i
периодов в интервале расчета.
Долговая емкость бюджета города является прогнозной величиной и определяется в процессе бюджетного планирования, исходя из сценарных условий социально-экономического развития города Красноярска (оптимистического и консервативного).
Доступная долговая емкость бюджета города (далее - доступная долговая емкость) определяется как разница между долговой емкостью и сводным графиком погашения и обслуживания долговых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению муниципальных гарантий в каждом периоде интервала расчета.
Если значение доступной долговой емкости отрицательно, то оно показывает, какой объем заимствований необходимо осуществить для вынужденного рефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихся долговых обязательств.
Если значение доступной долговой емкости положительно, то оно показывает, какой объем доходов может быть направлен на финансирование капитальных расходов (инвестиционной программы), а также на досрочное погашение обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджеты будущих лет. Положительное значение доступной долговой емкости дает возможность привлечения новых заимствований.
Расчет доступной долговой емкости осуществляется по следующей формуле:

ДДЕ = ДЕ - СГ ,
i i

где:
ДЕ - долговая емкость в i-м периоде;
i
СГ - сводный график платежей по погашению и обслуживанию
i
прямых обязательств и ожидаемых платежей по условным
обязательствам в i-м периоде;
i - порядковый номер периода.

4.1. Планирование расходов по погашению
и обслуживанию имеющихся долговых обязательств

Основной целью планирования погашения и обслуживания имеющегося долга и условных обязательств является оценка возможности их исполнения за счет доходов бюджета города в планируемом интервале времени.
Исходной информацией для расчетов являются:
объем и условия привлечения имеющихся долговых обязательств;
долговая емкость бюджета города.
На основе данных об объеме и условиях привлечения долговых и условных обязательств составляется сводный график обслуживания и погашения долговых обязательств и ожидаемых платежей по исполнению условных обязательств.
Расчет сводного графика осуществляется по следующей формуле:

СГ = SUM (Погашение + Обслуживание ) + SUM Ожидаемый
i j ij ij k
платеж ,
ik

где:
Погашение - расходы на погашение долгового обязательства j в
ij
i-м периоде;
Обслуживание - расходы на обслуживание долгового
ij
обязательства j в i-м периоде;
Ожидаемый платеж - ожидаемый платеж по k-му условному
ik
обязательству в i-м периоде.
Для каждого периода расчета i определяется суммарный объем
платежей по обслуживанию и погашению долговых обязательств и
ожидаемых платежей по условным обязательствам в данном периоде,
СГ .
i
Набор СГ для всех периодов представляет собой сводный график
i
обслуживания и погашения долговых обязательств и ожидаемых
платежей по исполнению условных обязательств, СГ = {СГ },
i
i = 1, ..., N, где № - число периодов в интервале расчета.
Результатом планирования погашения и обслуживания имеющихся
долговых обязательств являются:
- сводный график погашения и обслуживания существующих
долговых обязательств и резерва ожидаемой ответственности по
принятым муниципальным гарантиям, СГ;
- выявленная потребность в заимствованиях на рефинансирование
имеющихся долговых обязательств;
- возможность вычисления доступной долговой емкости бюджета
города для новых заимствований, ДДЕ .
i

4.2. Планирование вновь привлекаемого
муниципального долга и условных обязательств

Процедура принятия решений о привлечении муниципальных заимствований включает следующие этапы:
- определение потребностей в привлечении заимствований;
- определение объемов привлекаемых заимствований;
- выбор заемных инструментов.
Потребность в привлечении заимствований определяется отдельно:
- на рефинансирование;
- на покрытие кассовых разрывов;
- на покрытие дефицита бюджета города;
- на инвестиционные цели.
Объемы операций по рефинансированию, заимствованиям на покрытие кассовых разрывов, дефицита бюджета города и инвестиционным заимствованиям, предоставлению муниципальных гарантий вычитаются из доступной долговой емкости по очередности, устанавливаемой настоящим Положением.
Выбор заемных инструментов осуществляется на основании следующих критериев в порядке значимости:
величины рисков;
сроков погашения;
стоимости обслуживания.
При планировании вновь привлекаемого муниципального долга и условных обязательств учитываются следующие ограничения:
- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации;
- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению долговых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемые доступной долговой емкостью бюджета города ДДЕ для новых заимствований.
Доступная долговая емкость для новых заимствований
определяется как разница между долговой емкостью бюджета города и
сводным графиком погашения и обслуживания долговых обязательств и
ожидаемых платежей по исполнению муниципальных гарантий (ДДЕ ):
i

ДДЕ = ДЕ - СГ , для каждого i = 1, ...N,
i i i

где:
ДЕ - долговая емкость в i-м периоде;
i
СГ - платежи по исполнению уже принятого муниципального
i
долга и условных обязательств;
i- период расчета;
№ - число периодов расчета в интервале планирования.
Сумма ДДЕ для всех периодов представляет собой доступную
i
долговую емкость бюджета города для новых заимствований на
выбранном интервале планирования ДДЕ = {ДДЕ }, i = 1, ..., N.
i
Если доступная долговая емкость для новых заимствований положительна на всем интервале планирования, то возможно привлечение новых заимствований.
Если доступная долговая емкость для новых заимствований отрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительности периода возможны два случая:
- если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провести рефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихся обязательств с целью приведения их в пределы долговой емкости бюджета города. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведения рефинансирования или досрочного погашения не допускается;
- если доступная долговая емкость положительна для каждого планируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо более короткого периода внутри какого-то года, то это означает, что возникает кассовый разрыв бюджета города. Кассовый разрыв, возникший при исполнении бюджета города, в этом случае может быть устранен с помощью рефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихся обязательств либо профинансирован за счет привлечения в соответствующем году краткосрочного заимствования на финансирование кассового разрыва. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств в выбранном году, допускается.
Доступная долговая емкость первого финансового года в интервале планирования является свободными средствами бюджета города, которые могут быть направлены на:
- финансирование инвестиционной программы;
- досрочное погашение долговых обязательств с целью снижения долговой нагрузки на бюджеты будущих лет.
Планирование привлечения долговых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований, ДДЕ, делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):

ДДЕ = ДДЕ + ДДЕ + ДДЕ ,
у п о

где:
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета города,
у
предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь
принимаемым условным обязательствам ("резерв по возможной
ответственности");
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета города,
п
отводимая на платежи по погашению и обслуживанию вновь
привлекаемых долговых обязательств;
ДДЕ - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной
о
долговой емкости, компенсирующая риск ликвидности бюджета города,
возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕ
о
устанавливается в объеме не менее 20% ДДЕ.

4.2.1. Процесс планирования вновь привлекаемых
долговых обязательств

Планирование вновь привлекаемых долговых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели:
- потребность в заимствованиях на рефинансирование для погашения уже существующих обязательств;
- потребность в заимствованиях на покрытие временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета города в пределах финансового года;
- потребность в заимствованиях на покрытие дефицита бюджета города;
- потребность в инвестиционных заимствованиях, привлекаемых для финансирования капитальных расходов бюджета города и погашаемых вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.

Планирование заимствований на рефинансирование

Процедура планирования заимствований на рефинансирование производится в первоочередном порядке и включает в себя следующие этапы:
- определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения;
- выбор конкретных видов вновь привлекаемых долговых обязательств.
Результатом этого этапа является определение новой доступной долговой емкости бюджета города для долговых обязательств.

Планирование заимствований на покрытие
дефицита бюджета города

Процедура планирования заимствований на покрытие дефицита бюджета города производится во вторую очередь и включает в себя следующие этапы:
1. Определение потребности в заимствованиях. Потребность формируется в рамках бюджетного планирования в форме величины дефицита бюджета города.
2. Выбор заимствований осуществляется на основании стоимости заимствования. Стоимость заимствования должна быть минимальной.
Результатом процедуры планирования заимствований для покрытия дефицита бюджета города является подбор заемных средств с составлением графика их обслуживания и погашения.

Планирование заимствований на финансирование
кассовых разрывов

Планирование заимствований на финансирование кассовых разрывов на планируемый год производится в третью очередь и включает в себя следующие этапы:
1. Определение потребности в заимствованиях. Потребность формируется в рамках бюджетного планирования в форме величины и длительности кассовых разрывов.
2. Выбор заимствований осуществляется на основании следующих критериев:
сроки привлечения определяются длительностью кассовых разрывов;
стоимость заимствований должна быть минимальной.
Результатом процедуры планирования заимствований на финансирование кассовых разрывов является подбор заемных средств с составлением графика их обслуживания и погашения.

Планирование инвестиционных заимствований

Финансирование капитальных расходов бюджета города осуществляется в первую очередь за счет поступлений в бюджет города Красноярска средств от продажи акций и земельных участков, находящихся в муниципальной собственности, во вторую очередь - за счет инвестиционных заимствований.
Потребность в инвестиционных заимствованиях планируется в пятую очередь и включает в себя следующие этапы:
1. Определение возможных объемов привлечения инвестиционных заимствований и их структуры по срокам до погашения.
2. Выбор конкретных видов вновь привлекаемых долговых обязательств.
Для принятия решений о привлечении заемных средств для финансирования капитальных расходов бюджета города вводится показатель относительной стоимости капитальных расходов бюджета города. Данный показатель представляет собой выраженное в процентах отношение разницы средневзвешенной доходности к погашению средств, привлекаемых на финансирование капитальных расходов бюджета города, и ожидаемого темпа прироста совокупного индекса цен в строительстве за приемлемый для города Красноярска период отсрочки осуществления капитальных расходов к ожидаемому темпу прироста совокупного индекса цен в строительстве за этот период отсрочки.
Критерием принятия решения о привлечении заемных средств для финансирования капитальных расходов бюджета города Красноярска является отрицательное значение относительной стоимости капитальных расходов бюджета города.
Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется департаментом экономики администрации города Красноярска. Инвестиционная программа представляется в форме упорядоченного по социально-экономической значимости списка инвестиционных проектов (программ) со сроками их реализации и с графиками их финансирования.
Затем определяется объем инвестиционных заимствований по
следующей процедуре:
1. Из упорядоченного перечня инвестиционных проектов
выбирается проект, реализация которого предусматривается на
соответствующий финансовый год. Срок реализации проекта определяет
целевую начальную дату погашения заимствований с учетом
доступности заемных инструментов на рынке заимствований. На основе
рыночной оценки строится график обслуживания и погашения
предполагаемого заимствования, j: Погашение + Обслуживание . Этот
j j
график вычитается из ДДЕ и образуются новые значения доступной
n
долговой емкости для новых долговых обязательств:

*
ДДЕ = ДДЕ - (Погашение + Обслуживание ).
n n j j
*
2. Если после выбора очередного проекта из списка ДДЕ
n
оказывается положительной на всем интервале планирования и
долговые обязательства города Красноярска с учетом нового
заимствования удовлетворяют ограничениям федерального
законодательства и нормативно-правовых документов города
Красноярска, то проект считается отобранным для финансирования в
планируемом интервале, а объем планируемых заимствований
увеличивается.
3. Процедура повторяется для следующего по списку проекта,
пока:
- для очередного проекта не будут нарушены ограничения,
устанавливаемые федеральным законодательством и нормативно-
правовыми документами администрации города Красноярска на объемы
муниципального долга и его обслуживания;
*
- ДДЕ не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов
n
интервала планирования;
- список проектов не исчерпается.
Результатом данной процедуры является определение списка инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в планируемом году.

4.2.2. Процесс планирования новых
условных обязательств

Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями по долговой емкости, и производится в четвертую очередь.
Отбор осуществляется из списка планируемых гарантий, упорядоченного по приоритетности гарантий, составляемого департаментом финансов администрации города Красноярска.
Планирование вновь принимаемых условных обязательств
(гарантий) состоит из следующих этапов:
1. Из упорядоченного списка гарантий, начиная с его начала,
поочередно выбираются гарантии. Для каждой выбранной гарантии k
строится график ожидаемых платежей, ОП . Этот график
гарантия k
вычитается из ДДЕ , и образуются новые значения доступной долговой
у
емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:

*
ДДЕ = ДДЕ - ОП .
у у гарантия k

2. С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем
*
планируемых к выдаче гарантий и проверяется значение ДДЕ . Если
у
*
значение ДДЕ оказывается положительным на всем интервале
у
планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в
планируемом интервале.
3. Процедура повторяется для следующей по списку гарантии,
пока:
- значение ДДЕ хотя бы в одном из периодов интервала
y
планирования не окажется отрицательным;
- список гарантий не исчерпается.
Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей по этим условным обязательствам.

V. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

Основной целью управления рисками является их минимизация. С точки зрения основных подходов минимизации выделяют риски, источники возникновения которых являются подконтрольными администрации города Красноярска (кредитный риск, юридические риски, риск ликвидности, риск платежа), и риски, связанные с внешними условиями, которые неподконтрольны администрации города Красноярска (риск процентной ставки, риск рефинансирования, валютный риск, риск пролонгации, риск цены выкупа).
Принципы минимизации подконтрольных рисков:
- повышение качества перспективного финансового планирования;
- построение оценки долговой емкости бюджета города на основе прогнозов экономического развития и финансового состояния города Красноярска;
- планирование структуры и объема муниципального долга из условия, что объем расходов на погашение и обслуживание обязательства в каждом периоде не должен превышать величину долговой емкости в данном периоде, основанной на сценарных условиях социально-экономического развития города Красноярска (оптимистического и консервативного);
- анализ кредитоспособности получателя муниципальной гарантии на стадии выдачи гарантии, а также мониторинг его финансового состояния на протяжении всего срока действия гарантии;
- проведение детальной юридической экспертизы разрабатываемых документов по привлечению заимствований с целью полной детализации всех условий контрактов.
Принципы минимизации неподконтрольных рисков:
- для существующих долговых обязательств - их рефинансирование с учетом минимизации рисков;
- для вновь привлекаемых долговых обязательств - отказ от привлечения заимствований, которым присущи значительные риски.

Заместитель Главы города -
начальник департамента финансов
Г.Н.ФАЗЛЕЕВА


   ------------------------------------------------------------------

--------------------

Автор сайта - Сергей Комаров, scomm@mail.ru